W granicach Niemiec W 1871 r. stało się częścią zjednoczonych Niemiec. Podczas II wojny światowej znajdowała się tu fabryka amunicji zatrudniająca ponad 12 tys. robotników przymusowych i jeńców wojennych. Mieściła się tutaj również filia podobozu koncentracyjnego w Buchenwaldzie. Na krótko przed końcem II wojny światowej Fürstenwalde zostało zamienione przez nazistów w twierdzę, co w konsekwencji ciężkich sowieckich bombardowań zrównało je z ziemią.
Po II wojnie światowej miasto wraz z położoną na zachód od Odry częścią ziemi lubuskiej znalazło się w radzieckiej strefie okupacyjnej Niemiec, z której w 1949 r. utworzono NRD, natomiast wschodnia część ziemi lubuskiej - po 696 latach - powróciła w granice Polski.
W latach 1945–1947, w dzielnicy Ketschendorf mieścił się sowiecki obóz NKWD pod nazwą „Obóz Specjalny nr 5" (Speziallager Nr. 5), w którym przetrzymywano do 9 tys. więźniów w katastrofalnych warunkach. Obóz miał rzekomo służyć denazyfikacji, jednak internowano także wiele przeciwników ówczesnej sowieckiej polityki okupacyjnej. W obozie tym zginęło co najmniej 4,6 tys. osób, lecz ciała odkryte podczas prac budowlanych w latach 50. władze NRD nakazały anonimowo pochować na cmentarzu leśnym w Halbe jako ofiary wojny, a dopiero w 1990 r.