Fabryce maszyn w Sangerhausen zlecono dostawę niezbędnych aparatur oraz maszyn za sumę marek. Cukrownia docelowo miała przerabiać – q buraków na dobę. Budowę budynków zakładowych oraz instalacja maszyn została zakończona zgodnie z planem. 15 października 1894 roku rozpoczęto pierwszą kampanię cukrowniczą, przerabiając w ciągu 94 dób q buraków. Początkowo produkowano tylko cukier surowy.
Po zakończeniu I wojny światowej i powstania wielkopolskiego w 1919 roku, Żnin wszedł w skład terytorium nowo powstałego państwa polskiego. Zmiany polityczne, jakie zaszły po I wojnie światowej spowodowały przejście fabryki w ręce polskie; początkowo, mimo iż usunięto niemieckiego dyrektora, pozycja Niemców w strukturze udziałów była nadal silna. Udziałowcy rezygnując z obywatelstwa Rzeszy i przyjmując polskie, zatrzymali w swoich rękach akcje cukrownicze. Około 1926 roku, większość akcji znalazła się w rękach PolakówSylwester Przybyła: 100 lat Cukrowni „Żnin”: 1894-1994 wydanie jubileuszowe / [zespół red. Sylwester Przybyła, Wacław Wincenciak, Julian Wszoła], sierpień 1994, s. 19..