Przed podróżą Bilbo wręcza Frodowi swój miecz Żądło i kolczugę z mithrilu.
Saruman wywołuje magią burze i lawiny śnieżne w Caradhras, by unicestwić przechodzącą tam Drużynę Pierścienia. Gimli sugeruje obrać bezpieczniejszą drogę, przechodząc przez kopalnie Morii władanej przez jego kuzyna Balina. Podczas złamania zaklęcia bram Morii, drużynę atakuje mackowaty potwór. Po odkryciu, że krasnoludy żyjące w Morii zostały wymordowane, drużyna zostaje zaatakowana przez gobliny i ich jaskiniowego trolla. Po odparciu ataku pojawia się władający ogniem demon Balrog. Gandalf staje do walki z Balrogiem i udaje mu się zrzucić go w otchłań poniżej, ale demoniczna istota ciągnie go ze sobą.
Zrozpaczeni utratą Gandalfa członkowie docierają do lasów Lothlórien władanej przez elfkę Galadrielę i jej męża Celeborna. Galadriela informuje Froda, że tylko on może ukończyć zadanie i że jeden z członków Drużyny Pierścienia spróbuje zdobyć pierścień. Pokazuje również mu przez swe zwierciadło co spotka Shire, jeśli Sauron podbije Śródziemie. Frodo, mimo obciążenia, kontynuuje misję i rusza z kompanami w kierunku Parth GalenW wersji rozszerzonej, tuż przed opuszczeniem Lothlórien każdy członek Drużyny Pierścienia otrzymuje podarek od Galadrieli, który przyda im się w przyszłości..