Psychological Reports, 95, 331–337.
Aspekt teoretyczny Feinberg (1990) stwierdził, że na efekt karty kredytowej wpływa warunkowanie i wynika on z kontekstów społecznych, ekonomicznych i historycznych oraz ściśle zależy od społecznego lub ekonomicznego otoczenia jednostki. Np. w czasach dobrobytu karty kredytowe mogą być postrzegane jako użyteczne narzędzia ułatwiające dostęp do dóbr. Podczas kryzysów natomiast mogą być kojarzone z trudnościami w płaceniu należności itd., co tworzy negatywne konotacje. Raghubir i Srivastava odwołali się np. do możliwości redukcji „bólu zakupu”, który jest mniej uciążliwy w tej formieRaghubir, P., & Srivastava , J. (2008). Monopoly money: The effect of payment coupling and form on spending behavior. Journal of Experimental Psychology: Applied, 14, 213–225.. Naukowcy z wielu państw wykazali, że tolerancja dla zadłużania się wzrasta z czasem spędzonym na uczelni. Może to wynikać z faktu, że im dłuższy okres studiów, tym większe jest osobiste doświadczenie z korzystaniem z kart kredytowych do uzyskiwania dóbr konsumpcyjnych.