Jednakże wybuch I wojny światowej przyniósł kres zamówieniom, zaś Hunslet – jak inne przedsiębiorstwa z branży – przestawił się na produkcję wojenną.
Warunki ekonomiczne po wojnie były bardzo ciężkie wszakże Hunslet zdołał przyciągnąć zagranicznych klientów, a dodatkowo otrzymał zamówienie na produkcję 90 sztuk fowlerów 3F 3F 0-6-0T dla London, Midland and Scottish Railway. W latach 30. przedsiębiorstwo wyprodukowało jedne z największych lokomotyw w swej historii (w układzie „D”) do pracy na promach kolejowych w Chinach. Modele wzorowane na tym samym projekcie trafiły również do Indii. Wielki kryzys przyniósł bankructwo wielu firmom w Wielkiej Brytanii – Hunslet wykupił w tym czasie wielu z upadających przedstawicieli branży (m.in. Kerr, Stuart and Company, Avonside Engine Company czy Manning Wardle).
W trakcie II wojny światowej Hunslet ponownie zajął się produkcją amunicji, a prócz tego zaprojektował na potrzeby Departamentu Wojny tendrzak, który szybko stał się podstawową lokomotywą przetokową na torach Wielkiej Brytanii.