Gdy nocą Gandalf znacznie ich wyprzedza, Bilbo i krasnoludy obozują niedaleko trolli. Bilbo próbuje wykraść im jedzenie, lecz wraz z krasnoludami zostaje porwany. Z opresji ratuje ich Gandalf sprowadzając wcześniejszy świt - pod wpływem światła słonecznego trolle zmieniają się w kamień. W jaskini trolli Bilbo odkrywa wykradzioną przez nie broń, którą on i reszta biorą ze sobą. Gandalf wręcza klucz i mapę do sekretnych przejść Samotnej Góry, którą 100 lat wcześniej otrzymał od ojca Thorina. Wyprawa dociera do elfickiej doliny Rivendell. Jej władca, Elrond, odkrywa na mapie dopisek, zapisany runami księżycowymi widocznymi tylko w blasku księżyca, ujawniający ukryte wejścia do Samotnej Góry, nieznane Smaugowi.
Gandalf znów wyprzedza kompanów, którzy chronią się przed burzą w górskiej jaskini, gdzie zostają pojmani przez gobliny zamieszkałe w tutejszych tunelach. Ich przywódca, Wielki Goblin, zaczyna ich przepytywać o cel podróży. Rozwścieczony widokiem elfickiego miecza Orcrista, jednej z broni z trollowej jaskini, rzuca się na Thorina, lecz ginie z zaskoczenia zabity przez Gandalfa Glamdringiem. Wszyscy uciekają przed goblinami, jednak Bilbo oddziela się od grupy i ląduje w pieczarze zamieszkałej przez stwora zwącego siebie Gollumem.