znany z Azorów, kontynentalnej Hiszpanii, Korsyki, Apeninów, Gór Dynarskich aż do Albanii na południu. W strefie śródziemnomorskiej występuje w południowej Hiszpanii, na Sardynii, Sycylii i Maderze. W Ameryce Północnej rośnie we wschodniej i zachodniej części kontynentu, wzdłuż Andów sięga do Chile w Ameryce Południowej. W Azji rośnie w północno-wschodniej części kontynentu.
W Polsce rośnie na rozproszonych stanowiskach na terenie całego kraju, choć głównie w jego północnej i zachodniej części. W górach jest bardzo rzadki. Ma jedno stanowisko w Sudetach (1200 m n.p.m.) i rozproszone stanowiska w Beskidzie Śląskim.
Morfologia i anatomia thumb|Główki z zarodniami Pokrój Torfowiec średnich bądź stosunkowo dużych rozmiarów, od 6 do 15 cm wysokości, delikatny. lub dość tęgi tworzący gęste i miękkie darnie koloru żółtawozielonego, szarozielonego, zielonego, ochrowego, żółtobrunatnego, brązowego, czerwonawożółtego, czerwonawego i fioletowego, czasami purpurowo nabiegłe, z metalicznym odcieniem w warunkach suchych;