7 marca 1944 Austeen zakończył służbę w 331 dywizjonie, a jego obowiązki przejął Leif Lundsten.
Latem 1944 otrzymał stanowisko głównego instruktora w Centralnej Szkole Strzelania Lotniczego Central Gunnery School. W lutym 1945 został dowódcą 126 dywizjonu uzbrojonego w amerykańskie myśliwce Mustang Mk. III.
4 maja 1945 na czele swojej nowej jednostki atakował niemieckie okręty podwodne w Zatoce Flensburskiej. Pierwszy rzucił się do ataku ściągając na siebie ogień wroga. Wtedy U-155 celnie ostrzelał Mustanga Austeena. Arne Austeen rozbił się w morzu. Jego ciało nigdy nie zostało odnalezione.
Odznaczenia Medal Świętego Olafa z gałązką dębową Medal Wojenny Medal 70-lecia Króla Haakona VII Distinguished Flying Cross
Upamiętnienie Jedna z ulic w Gjøviku została nazwana jego imieniem. Również w Gjøviku w parku pamięci jego nazwisko i data śmierci są wygrawerowane na płycie pamiątkowej.
Przypisy
Bibliografia Jefford, C.G (1988) RAF Squadrons, a Comprehensive Record of the Movement and Equipment of all RAF Squadrons and their Antecedents since 1912 (Airlife Publishing) Shores, Christopher F.