アセット・ベースド・ファイナンス（、ABF、エービーエフ）は、金融資産や実物資産、およびそれらが生み出すキャッシュフローを基礎とする融資・投資の分野であり、プライベート・クレジットのひとつとみられる。アセット・バックド・ファイナンス（）とも呼ばれる。
資産運用業界では、消費者ローン、住宅ローン、設備リース、航空機リース、ロイヤルティなどを対象とするクレジット投資を指して用いられる。
ABFの対象範囲は、伝統的な企業向け融資および商業用不動産融資以外のプライベート融資のみの場合、証券化商品の発行市場・流通市場も加える場合と様々ある。英国勅許会計士会（ICAEW）は、企業金融の文脈で、インボイス・ファイナンスとアセット・ベースド・レンディング（ABL）の総称としてABFを説明している。インボイス・ファイナンスには、ファクタリング、請求書割引、サプライチェーン・ファイナンスなどが含まれる。
対象資産 ABFの対象として次のような資産を挙がある。
金融資産：自動車ローン、住宅ローン、消費者向け債権、売掛債権、クレジットカード債権など。 実物資産：航空機、機械、設備、エネルギー関連インフラなど。 契約に基づく収入：リース料、知的財産に関するロイヤルティなど。
仕組み 投資の形態には、債権などの資産を取得する方法と、それらを裏付けに融資する方法がある。銀行や金融会社が組成したローン債権の取得のほか、資産を継続的に取得するための提携や専用の組成基盤が利用されることもある。
取引によっては、資産を特別目的会社（SPV）に保有させ、資産を生み出した企業の財務と分離する。また、返済順位の異なる階層を設ける優先劣後構造、超過担保、準備金などの信用補完が用いられる。債権の回収・管理を担うサービサーの能力や、業務を継続するための代替体制も取引の設計に関わる。
リスク ABFのリスクには、裏付け資産からの収入の減少、担保価値の下落、流動性の制約、資産の監視・管理に伴うリスクがある。また、債権の組成や回収を担う事業者の能力も投資の成果に影響する。優先劣後構造を用いる場合には、投資する階層によって損失の負担順位が異なる。
脚注
関連項目
アセット・ファイナンス 資産担保証券 動産担保融資 ストラクチャード・ファイナンス 証券化 ファクタリング