Początkowo działalność KWB opierała się na rozdawaniu żywności oraz wydawaniu zasiłków. Celem instytucji była likwidacja żebractwa oraz innych problemów społecznych w Łodzi. KWB z założenia miał funkcjonować ponad podziałami wyznaniowymi (skład zarządu był wielowyznaniowy), jednakże doszło do nieporozumień z gminą żydowską, związanych jej oczekiwaniami finansowymi związanymi z wysokością wsparć, poziom subsydiowania przez nią organizacji, a także przestrzeganie przygotowania rytualnych posiłków dla ubogich. Nie doszło do porozumienia KWB i gminy żydowskiej, w związku z czym zarząd podjął decyzję o nie przyjmowaniu Żydów, a z organizacji wystąpił Herman Konstadt, którego zastąpił Reinhold Finster. Doprowadziło to do założenia przez gminę żydowską Łódzkiego Żydowskiego Towarzystwa Dobroczynności w 1885 r. (ostatecznie zatwierdzonego w 1899 r).