Na terenie zakupionych nieruchomości Adlon zamierzał wybudować nowy luksusowy hotel. Jako że cieszył się protekcją niemieckiego cesarza Wilhelma II, uważającego, że w Berlinie brakuje luksusowego hotelu w prestiżowej lokalizacji, spełniającego oczekiwania koronowanych głów, bez problemu otrzymał pozwolenie na budowę budynku. W późniejszych czasach w nieprzychylnych Adlonowi kręgach społecznych pojawiły się niemające potwierdzenia w rzeczywistych faktach legendy, jakoby cesarska ochrona przedsiębiorcy wynikała z przyjaźni łączącej go z monarchą lub z bycia nieprawowitym potomkiem rodziny Hohenzollernów.
Budowa, architektura i charakterystyka W 1906 roku w Pałacu Redernów odbyła się ostatnia wystawa obrazów, a niedługo później będący prawnie chronionym zabytkiem budynek został zburzony pomimo protestów społecznych. Na jego miejscu wkrótce rozpoczęła się budowa hotelu Lorenza Adlona, za którego projekt odpowiadali architekci Carl Gause i Robert Leibnitz.