Kamieniec dynamicznie się rozwinął dzięki budowie ważnego węzła kolejowego z licznymi odgałęzieniami (w tym m.in. do Wrocławia, Międzylesia i Złotego Stoku). W 1873 otwarto stację kolejową, która obecnie jest końcowym przystankiem ścieżki edukacyjnej po Przedgórzu Sudeckim.
Podczas II wojny światowej w kościele i klasztorze urządzono składnicę dzieł sztuki i archiwaliów zwożonych z całego Śląska. W 1945 miejscowość weszła w granice Polski. W lutym 1946 pałac został obrabowany i spalony przez żołnierzy Armii Czerwonej, co zapoczątkowało jego powolną dewastację. Dotychczasowa ludność niemiecka została wysiedlona lub uciekła, a na jej miejsce przybyli polscy osadnicy. Kamieniec pełnił krótko funkcję miasta (w latach 1945–1946). Przełomem dla ruin pałacu było wydzierżawienie ich w 1985 przez poznańskiego naukowca dr Włodzimierza Sobiecha, który przez kolejne 25 lat, w dużej mierze z własnych środków, ratował zabytek przed całkowitym zawaleniem. Po jego śmierci w 2010 r., pałac przejęła gmina Kamieniec Ząbkowicki (w 2012 r.), co znacznie przyspieszyło rewitalizację.