I mały|Dwie wróżki mały|Epizod z głową mały|Najlepsze, co zrobiły kalosze Autor zaczyna opowiadanie w charakterystyczny dla siebie sposób, który, jak zauważa, niektórzy od razu rozpoznają i krytykują. Porównuje znane ulice Rzymu i Neapolu, po czym skupia się na kopenhaskiej . W jednym z domów niedaleko Kongens Nytorv odbywa się duże przyjęcie towarzyskie. Goście przychodzą, by zdobyć zaproszenia na kolejne spotkania poprzez wzajemne zapisy. Część osób gra w karty, reszta rozmawia. Rozpoczyna się dyskusja o średniowieczu, uznawanego przez niektórych za ciekawsze od współczesności. Radca Knap broni średniowiecza, chwaląc czasy króla Hansa jako wyjątkowo szczęśliwe. W przedpokoju siedzą dwie kobiety, które wyglądają zbyt dostojnie, by być służącymi, są wróżkami.
Młodsza, wysłanniczka Szczęścia, opowiada, że dziś ma urodziny i otrzymuje zadanie dostarczenia ludziom magicznych kaloszy. Kalosze spełniają każde życzenie dotyczące czasu i miejsca, ale starsza wróżka Smutek ostrzega, że wkładający je, zamiast szczęścia, może raczej doświadczyć cierpienia.