XIX i 1. połowa XX wieku thumb|Zamek około 1880 roku W 1849 roku, podczas próby odbicia Budy przez wojska węgierskie z rąk Austriaków, pałac został poważnie uszkodzony. Po węgierskiej odsłonie Wiosny Ludów budynek odbudowano w latach 1850–1856, jednak przez wiele lat stał pusty.
W drugiej połowie XIX wieku miasta Buda, Peszt i Óbuda zostały połączone, w wyniku czego powstał Budapeszt, stolica Węgier. Miasto doświadczało wówczas szybkiego rozwoju gospodarczego. Przeprowadzono ambitne projekty planistyczne, aby zaznaczyć rosnące bogactwo i wyższy status stolicy kraju. Rząd Węgier chciał też odmienić oblicze pałacu królewskiego tak, aby pasował do innych okazałych europejskich rezydencji monarszych. Okazją do tego była koronacja Franciszka Józefa I na króla Węgier w 1867 roku. Najpierw w latach 1875–1882 na skarpie Dunaju, u podnóża Wzgórza Zamkowego, zbudowano według projektu architekta Miklósa Ybla obiekty Várkert Bazár i . W 1882 roku premier Kálmán Tisza zlecił Yblowi sporządzenie ogólnego planu przebudowy budapeszteńskiego Pałacu Królewskiego. W swoim projekcie Ybl zachował stary barokowy pałac, ale dobudował nowe skrzydła wokół głównego dziedzińca, dzięki czemu rozmiary budynku uległy podwojeniu.