Podjęto współprace i już w 1990 podjęto produkcję nowego modelu na liniach montażowych Porsche.
Zastosowana technika Mercedes 500E bazował na nadwoziu W124 - samochodu klasy średniej-wyższej. Mercedes i Porsche postanowiło, że wzorem stanie się udany i uznany za spokojny model 300E z silnikiem 6-cylindrowym o mocy 180 KM, przy całym projekcie pracowali inżynierowie z firmy Porsche. Cały samochód, zarówno nadwozie jak i silnik, montowano w zakładach Porsche, później odsyłano go z powrotem do lakierni Mercedesa, po lakierowaniu nadwozia z powrotem trafiał do Porsche, na końcowy montaż reszty podzespołów. Stamtąd trafiał z powrotem transportem do Mercedesa, aby finalnie wykonać tzw. PDi czyli inspekcję przed dostawą pod którą już podpisywał się Mercedes-Benz - jak to miał w umowie z każdym obcym przedsiębiorstwem. Proces kontroli jaki miał miejsce przy każdorazowym zleceniu i wykonaniu jakiś prac firmie innej niż Mercedes-Benz, gwarantowało to najwyższą możliwą jakość wykonania. Do napędu użyto podstawowego silnika Mercedes V8 4 zaworowego DOHC o pojemności 5.0 l, mocy 326 KM i 450 Nm, pochodził on z modelu 500SL – R129. Pojazd oferowany był tylko wyłącznie z 4-biegową skrzynią automatyczną przejętą również z modelu 500SL. Starszy układ zasilania silnika K-Jetronic zastąpiono nowocześniejszym Bosch Motronic.