W matematyce finansowej współczynniki greckie oznaczają wrażliwość rynku opcji lub innych instrumentów pochodnych. Greckie współczynniki mierzą zmianę wartości opcji w stosunku do zmiany czynników wpływających na wartość opcji.
Współczynniki greckie Delta Współczynnik delta oznacza przewidywany stopień zmiany ceny opcji w zależności od małej zmiany ceny instrumentu bazowego będącego przedmiotem opcjiDyrektywa 2006/49/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 14 czerwca 2006 r. w sprawie adekwatności kapitałowej firm inwestycyjnych i instytucji kredytowych ()..
Współczynnik ten przyjmuje wartość dla opcji kupna z przedziału od 0 do 1, a dla opcji sprzedaży od –1 do 0. W przypadku instrumentu bazowego wartość delta wynosi 1.
Matematycznie, delta jest pochodną wartości opcji po cenie instrumentu bazowego
Wzór
gdzie: – zmiana ceny opcji, – wartość opcji, – cena instrumentu bazowego.
gamma Jest miarą zmiany wartości współczynnika delta. Innymi słowy jest drugą pochodną wartości opcji po cenie instrumentu bazowego
theta Mierzy wrażliwość wartości opcji na upływ czasu do wygaśnięcia (inaczej, pochodna wartości po czasie).