Przez jego dumę i uczciwość interesy nie szły mu dobrze, co wpędziło go w poważne kłopoty.

Krótko po 1914, Otto założył inną firmę AGO Flugzeugwerke przy berlińskim lotnisku Johannisthal. Akronim AGO rozwijano jako Aktien-Gesellschaft Otto (niem. Spółka Akcyjna Otto) lub Aerowerke Gustav Otto (z niem. Zakłady Lotnicze Gustav Otto) – istniały więc pewne dwuznaczności – firma produkowała głównie w początkowym okresie pierwszej wojny światowej na licencji Gustav Otto Flugmaschinenfabrik (tak jak i Pfalz-Flugzeugwerke (niem. Zakłady Lotnicze Pfalz)). Konstrukcje Gustava Otto były początkowo udane, ale wciąż istniały problemy z utrzymaniem niskich kosztów budowy, tak samo jak z generowaniem zysków. Na początku wojny zakłady Otto zaopatrywały Niemieckie Siły Lotnicze, ale wskutek dużych problemów procesu wytwarzania, agencje rządowe zaleciły firmie rozwiązanie tej kwestii. Stres okresu wojennego okazał się przytłaczający dla Gustava, który w dodatku chorował. W rezultacie popadł w finansowe tarapaty. W 1915 wysłano go do monachijskiego szpitala psychiatrycznego na kurację z powodu „klinicznej depresji” (jakby to dzisiaj nazwano). Gdy Otto przebywał na kuracji jego firma funkcjonowała coraz gorzej, staczając się na krawędź bankructwa. Otto był zmuszony wycofać się ze spółki.