W czerwcu 1976 roku w Buenos Aires zamordowany został były prezydent Juan José Torres, za zabójstwo odpowiedzialne były służby wywiadowcze Suáreza i argentyńskiego dyktatora Jorge Rafaela VidelaPaul Elliott, Krwawa historia morderstw i zamachów politycznych, Dom Wydawniczy Bellona, Warszawa 2001, , tłum. Grzegorz Siwek, s. 139.. Boliwijska dyktatura cieszyła się coraz mniejszym poparciu Stanów Zjednoczonych; prezydent USA z ramienia demokratów, Jimmy Carter, skrytykował nieprzestrzeganie praw człowieka przez reżim Boliwii.

Początkowo w sferze gospodarczej Banzer nie odszedł od modelu etatystycznego. Po złym planowaniu gospodarczym Boliwia znalazła się w kryzysie gospodarczym; rząd rozpoczął selektywną liberalizację i prywatyzację, w krótkim czasie do 1976 roku Boliwii udało się uzyskać wzrost sięgający 5% PKB. Dobra passa gospodarcza kraju skończyła się w 1978 roku, gdy coraz bardziej osłabiona gospodarka kraju musiała zaciągać zagraniczne kredyty. W tym roku zobowiązania finansowe Boliwii sięgnęły 94% PKB.