Początkowo działał jako filia Stalagu 327Wiesław Marczyk. Jeńcy radzieccy w niewoli Wehrmachtu na ziemiach polskich w latach 1941–1945. Centralne Muzeum Jeńców Wojennych w Łambinowicach-Opolu, 1987. str. 30. Obozy o tej samej numeracji istniały jeszcze w Nehrybce i Pikulicach, także dla jeńców włoskich i holenderskich. W niemieckich sprawozdaniach z obozów, zamiast nazwy Olchowce używana była czasem nazwa Sanok, gdyż Olchowce odgradzała od Sanoka tylko rzeka San, podobnie zamiast Pełkinie - nazwa Jarosław, itp.. Stalagowi w Olchowcach podporządkowane były m.in. obozy jenieckie w Rymanowie (utworzono dwa obozy Rymanowie wskutek przeludnienia obozu w Olchowcach) i Szebniach.
W obozie zostali osadzeni sowieccy jeńcy wojenni. Według źródeł rosyjskich w obozie osadzeni byli jeńcy, którzy „временно не были готовы к несению службы”Iskander Giliazov. Na drugoĭ storone. Kollaboratsionisty iz povolzhsko-priuralʹskikh tatar v gody vtoroĭ mirovoĭ voĭny. Kazanskii Universitet. Panorama-Forum, No. 17. Kazanskiĭ Gosudarstvennyĭ Universitet. 1998. str. 74. W wyniku prowadzonej przez Niemców akcji werbunkowej następnie oddzielono ochotników do kolaboracyjnej armii Własowa od pozostałych osadzonych. Według danych niemieckich 1 maja 1942 obóz liczył 906 jeńców, a 1 czerwca 1942 już 7340. Warunki życia osadzonych były skrajnie niekorzystne.