Innymi słowy, osoba byłaby obojętna pomiędzy zakładem a gwarancją w wysokości 40 dolarów i wolałabym wszystko co będzie większe niż 40 dolarów w zakładzie.
W przypadku bogatszej osoby, ryzyko utraty 100 dolarów byłoby mniej znaczące, a dla tak małych kwot jego funkcja użytkowa byłaby prawdopodobnie prawie liniowa, na przykład jeśli u(0) = 0 i u(100) = 10, to u(40) może być 4.0001 i u(50) może być 5.0001.
Funkcja użytkowa dla postrzeganych zysków ma dwie kluczowe właściwości: nachylenie w górę i wklęsłość:
Nachylenie w górę oznacza, że osoba czuje, że im więcej tym lepiej: większa otrzymana kwota daje większą użyteczność, a w przypadku ryzykownych zakładów osoba preferuje zakład, który jest stochastycznie dominujący pierwszego rzędu w stosunku do alternatywnego zakładu (to znaczy, jeśli masa prawdopodobieństwa drugiego zakładu zostanie zepchnięta na prawo do utworzenia pierwszego zakładu, wówczas preferowany jest pierwszy zakład). Wklęsłość funkcji użyteczności oznacza, że dana osoba jest przeciwna ryzyku: pewna kwota byłaby zawsze lepsza od zakładu obarczonego ryzykiem o tej samej oczekiwanej wartości.
Miary awersji do ryzyka Istnieje wiele miar awersji do ryzyka wyrażanych przez daną funkcję użytkową.