Jako minister edukacji w 2015 roku zabronił dyrektorom szkół zapraszania do placówek członków organizacji Breaking The Silence, oraz innych organizacji potępiających wojskowe działania prowadzone przez Izrael na Zachodnim Brzegu.
31 grudnia 2018 dokonał rozłamu w macierzystym ugrupowaniu i wraz z Ajjelet Szaked i Szuli Mu’alem utworzył ugrupowanie Nowa Prawica. W wyborach parlamentarnych w kwietniu 2019 roku ugrupowanie zajęło 12. miejsce, zdobywając 138 437 głosów (3,22%). Partii zabrakło kilkuset głosów, aby przekroczyć próg wyborczy 3,25% i dostać się do Knesetu XXI kadencji. Bennett utracił miejsce w parlamencie.
2 czerwca 2019 został zdymisjonowany przez Binjamina Netanjahu ze stanowiska ministra ds. diaspory oraz ministra edukacji. Według doniesień „The Times of Israel” miało to zapobiec budowaniu poparcia dla Nowej Prawicy, co mogłoby osłabić wynik wyborczy Likudu we wrześniowych wyborach. W okresie od 8 listopada 2019 do 17 maja 2020 był ministrem obrony w rządzie Binjamina Netanjahu.