W kwietniu 1912 Cornelius Fellows, dzierżawca areny St. Nicholas Rink w Upper West Side, zatrudnił McMahonów na stanowisku promotora boksu w swoim nowym klubie sportowym, St. Nicholas Athletic Club. 14 stycznia 1913 bracia zorganizowali w Manhattan Casino walkę między Leachem Crossem a Mexicanem Joe Riversem. Wkrótce zostali oskarżeni o oszustwo polegające na sprzedaży większej liczby biletów, niż faktycznie było miejsc. McMahonowie mieli też podnieść ceny wstępu kiedy okazało się, że na walkę przyszło więcej ludzi, niż się spodziewano. Według oskarżeń, ponad 600 osób, które miały wcześniej kupione bilety, nie wpuszczono na arenę. Sekretarz stanowej komisji sportowej, Charles J. Harvey, powiedział na konferencji prasowej, że McMahonowie bardzo zaszkodzili boksowi w stanie Nowy Jork, a w wywiadzie dla The New York Sun nazwał ten incydent hańbą. 28 sierpnia gazeta New York Age opisała kolejną aferę – zgodnie z relacjami bokserzy pracujący dla McMahonów mieli nie otrzymywać pełnych wynagrodzeń. Po tych kontrowersjach bracia zostali zwolnieni z St. Nicholas Athletic Club, a w 1914 sprzedali drużynę Lincoln Giants z powodu problemów finansowych.