Kabina pasażerska utrzymana została w typowej dla Volvo z końca drugiej dekady XXI wieku minimalistycznej estetyce. Deskę rozdzielczą przyozdobiły wąskie, pionowe nawiewy, z kolei konsolę centralną zdominował obszerny, 9-calowy ekran dotykowy pozwalający na sterowanie większością funkcji pojazdu na czele z systemem multimedialnym. W przypadku odmiany R-Design, we wnętrzu umożliwiono zastosowanie pomarańczowych akcentów z filcu o kontrastowej barwie m.in. wobec pasów bezpieczeństwa czy wykładziny wokół foteli.
Pojazd otrzymał tytuł Europejskiego Samochodu Roku 2018.
Modernizacje W marcu 2022 zaprezentowane zostało Volvo XC40 po restylizacji, w ramach której stylistyka kompaktowego SUV-a została upodobniona do elektrycznego SUV-a Coupe C40. Samochód zyskał przemodelowany zderzak z charakterystycznie ściętymi reflektorami i przeprojektowaną osłonę chłodnicy. Oświetlenie Full LED wykonano w bardziej zaawansowanej technologii pikselowej, z kolei listę wyposażenia rozbudowano o nowe systemy bezpieczeństwa, nowe kolory malowania nadwozia i przeprojektowane wzory alufelg. Gama wariantów napędowych została zelektryfikowana, z większym niż dotychczas udziałem jednostek typu mild-hybrid.