Czwarta generacja Forda Fiesty powstała na głęboko zmodernizowanej platformie poprzednika, zyskując jednak znacznie nowocześniejszy wygląd w głębokim stopniu modyfikującym koncepcję znaną z dotychczasowych wcieleń miejskiego modelu Forda. Z przodu pojawiły się obłe, zaokrąglone reflektory, a także owalna atrapa chłodnicy. Z tyłu z kolei tablica rejestracyjna została przeniesiona na zderzak, a lampy zachowały podobny kształt, co w przypadku trzeciej generacji.
Lifting W marcu 1999 roku samochód przeszedł face lifting, który został wykonany zgodnie z nowym nurtem stylistycznym marki New Edge. Zmieniono m.in. reflektory przednie, przedni zderzak oraz delikatnie przestylizowano tylne lampy, pojawiły się także nowe wzory felg. Przy okazji liftingu wprowadzony został nowy silnik benzynowy o pojemności 1.6 l i mocy 103 KM wyprodukowany na nowoczesnej linii produkcji silników Forda – Zetec.
Fiesta Sedan Wersja sedan pojazdu produkowana była z przeznaczeniem na rynek indyjski, południowoafrykański, brazylijski, meksykański oraz chiński, gdzie sprzedawana była jako Ford Ikon lub Ford Fiesta Sedan.
Wersje wyposażeniowe Encore LX CLX Si Ghia ST